Votre trésorerie se dégrade. Quelles peuvent être les causes
Votre cash est en chute ? avez-vous recherché précisément les causes ?
Votre cash en début d’année était de 1 M€ et en fin d’année il ne reste que 100 K€, bref votre cash a fondu comme neige au soleil et le pire personne ne vous a alerté dans votre entreprise.
Maintenant il faut trouver la ou les causes et voir si on peut agir sur cette situation
1 – l’activité de la période peut-elle impacter votre cash ?
- Votre EBE (Excédent Brut d’Exploitation) est-il à la hausse ou pas entre N-1 & N ?
- Pour mémoire l’EBE est un indicateur qui permet de savoir si le CA permet de payer ou pas les dépenses courantes de l’entreprise (c’est à dire les stocks écoulés pour ceux qui en ont, les loyers, assurances… frais de personnel et impôts)
- Si l’EBE est à la hausse le problème ne vient pas de là, ou alors sa croissance est moins rapide que le CA et on pourra mener des investigations.
- Si l’EBE est en chute, il faudra évidemment creuser
- Déjà 4 pistes
- => La marge brute et le taux de marge brute sont-ils à la hausse ou à la baisse => s’ils sont à la baisse il faudra bosser pour maîtriser la ou les causes
- => les charges externes augmentent-elles plus vite que la CA => si oui pourquoi (les loyers ont fortement augmenté, les assurances .. bref pourquoi)
- => les frais de personnel ont-ils subi une croissance + rapide que le CA => si oui pourquoi ? des embauches ? des licenciements ?…
- => les impôts et taxes ont-ils fortement augmenté ? si oui maîtrisez-vous les causes de cette hausse ?
2 – Votre BFR (Besoin en Fonds de Roulement) PEUT impacter votre trésorerie
- => le BFR est le besoin en fonds de roulement, c’est donc un besoin de trésorerie
- => S’il a baissé, en termes de cash, c’est une bonne nouvelle par contre s’il a augmenté cela veut dire que votre besoin de trésorerie est à la hausse.
- Mais pourquoi ?
- => les clients paient mal ? vous facturez en retard ?…
- => vous avez trop de stocks non vendus ?
- => les fournisseurs sont payés très vite ou en tout cas plus vite que le paiement des clients ?
3 – Un évènement exceptionnel peut réduire votre trésorerie ?
- => vous n’avez pas eu un redressement fiscal ou Urssaf par exemple ?
- => Un évènement qui aurait ponctionné massivement votre trésorerie ?
4 – Votre endettement ?
- => vous avez remboursé des emprunts ? ou le PGE ? ou effectués des remboursements anticipés de vos emprunts ?
5 – Vos investissements et votre cash ?
- => avez vous effectué de gros investissements et qui ont été payés sur l’année => achats de machines cash, gros travaux payés cash…
6 – Les cours des devises vous ont été défavorables ?
- => vous achetez en devises et les cours de change vous ont-ils été défavorables ?
- => si oui pour l’avenir avez-vous pensé à mettre en place une politique de couverture de change ?
7 – Les dividendes versés à vos actionnaires ?
- => vos actionnaires sont-ils gourmands ? avez-vous versé de gros dividendes ou acomptes sur dividendes au cours de l’année ?