Comprendre les principaux indicateurs financiers : EBE, BFR, CAF…
Le but de cet article est de permettre aux non-comptables de comprendre rapidement et facilement, en quoi consistent l’EBE, le BFR, le seuil de rentabilité et la CAF
| Quels documents | A quoi cela sert |
|---|---|
| EBE = Excédent Brut d’Exploitation (parfois cela sera l’EBITDA) – EBITDA = Earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization | Afin de savoir : – Si votre CA permet de payer ou pas les dépenses courantes (stocks écoulés, loyers, assurances, honoraires…impôts et taxes et frais de personnel) MAIS AVANT = investissements, endettement, dividendes, impôt sur les sociétés… OU – Cash potentiel généré par l’activité de l’entreprise MAIS AVANT endettement, investissements, impôt sur les bénéfices, dividendes… |
| BFR =Besoin en Fonds de Roulement – C’est un besoin de trésorerie qu’il faut réduire autant que possible | Afin de savoir : – Si l’argent sort plus vite qu’il ne rentre ? (BFR > 0) OU – Si l’argent rentre plus vite qu’il ne sort ? (Par ex. la grande distribution… => BFR < 0) |
| Capacité d’Auto-Financement (CAF) pour un banquier | Afin de savoir : – Si le résultat de la période va permettre de rembourser l’échéance d’emprunt (le capital) de la période – Idéalement il faut que la CAF soit le double du capital de l’emprunt à rembourser sur la période |
| Seuil de rentabilité | Afin de connaître : Le chiffre d’affaires minimum à « générer » au cours de l’année – Afin que l’entreprise commence à être en bénéfice – OU afin que l’entreprise ne soit plus en perte – OU à partir duquel le résultat sera à 0 |
| Par Guy de CIBON |