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Maîtrisez l’EBE de votre entreprise

ParGuy de CIBON
  • Cet article est un guide destiné aux non-financiers (aux financiers aussi d’ailleurs) afin de comprendre l’EBE (Excédent Brut d’Exploitation) de leur entreprise.
  • Ce guide sur l’EBE vous permettra de
    • Savoir ce qu’est l’EBE (cash réel ou potentiel)
    • Comment l’expliquer simplement
    • Comment le calculer
    • Ses avantages et les limites de ce ratio financier
  • Article rédigé par Guy de CIBON

NB : EBE = Excédent Brut d’Exploitation

1- Comment l’expliquer simplement l’EBE (EBE = Excédent Brut d’Exploitation)

  • L’EBE mesure si le CA permet de payer les dépenses courantes ou pas
  • Quelles sont les dépenses courantes ?
    • Les stocks écoulés (pour ceux qui ont des stocks)
    • Les charges externes (loyers, assurances, honoraires, fournitures de bureau, leasing, entretien, intérim…)
    • Les impôts et taxes (sauf TVA et impôt sur les bénéfices) : taxe foncière, taxe d’apprentissage…
    • Frais de personnel = salaires chargés = coût total pour l’employeur
      • Donc pas le net, ni le brut MAIS le brut + les cotisations patronales
  • Idéalement il faut donc que l’EBE soit positif (> 0)
    • si l’EBE est négatif (<0), cela signifie que le CA de l’entreprise ne permet pas de payer ses dépenses courantes.
  • L’EBE est du cash potentiel généré par l’activité de l’entreprise MAIS AVANT investissements, endettement, impôt sur les bénéfices, dividendes…

2- Mieux vaut-il que l’EBE soit positif ou négatif ?

  • Il vaut mieux qu’il soit positif car sinon cela revient à dire que le chiffre d’affaires de l’entreprise ne lui permet pas de payer ses dépenses courantes.

3- L’EBE est-il HT ou TTC ?

  • Dans l’immense majorité des cas il sera HT (car la TVA sur les ventes n’est pas du CA et l’entreprise pourra récupérer la TVA sur ses achats)
  • Toutefois, parfois les charges externes seront TTC, si l’entreprise a un métier qui ne lui permet pas de récupérer la TVA sur ses dépenses

4- Comment se calcule l’EBE ?

Comment se calcule l'EBE ?

5- L’EBE, est-ce du cash réel ?

  • NON, cf. le tableau ci-dessous
  • NON CAR
    • on prend le CA de la période que les clients aient payé ou pas
    • on prend les stocks écoulés (pour ceux qui en ont) qu’ils soient payés ou pas (par ailleurs on ne tient pas compte des stocks non vendus dans le calcul de l’EBE)
    • on prend toutes les charges externes HT de la période (parfois TTC) qu’elles soient payées ou pas
    • on prend toutes les impôts et taxes de la période (SAUF TVA & impôt sur les bénéfices) qu’ils soient payés ou pas
    • on prend toutes les frais de personnel de la période qu’ils soient payés ou pas

5-1- CALCUL DE l’EBE DANS UNE ENTREPRISE DE SERVICES

QuoiEBETrésorerie (cash flow)
CA HTCA total de la période=> Que les clients aient payé ou pasPart payée par les clients TTC
Charges externesToutes les dépenses de la période HT (parfois TTC)=> Que les fournisseurs soient payés ou pas– Part payée aux fournisseurs TTC
Impôts et taxes (SAUF TVA et impôt sur les bénéfices)Tous les impôts de la période=> Que les impôts soient payés ou pas– Part payée aux impôts
Frais de personnel (coût total employeur)Tous les frais de personnel de la période=> Que les frais de personnel soient payés ou pas– Part payée aux salariés et organismes sociaux (Urssaf…)
= EBE d’un prestataire de services et son cash flow (dernière colonne)
  • La part non payée sera dans le bilan
  • Cash flow = cash généré sur la période (ici hors investissements, endettement, dividendes, impôt sur les bénéfices) = entrées de cash – sorties de cash sur la période

5-2- CALCUL DE L’EBE DANS UNE ENTREPRISE AVEC DES STOCKS

QuoiEBETrésorerie  (cash flow)
CA HTCA total de la période=> Que les clients aient payé ou pasPart payée par les clients TTC
Stocks écoulésTous les stocks écoulés HT=> Que les fournisseurs de stocks soient payés ou pas– Part payée aux fournisseurs (y compris pour les stocks non vendus)
Charges externes Toutes les dépenses de la période HT (parfois TTC)=> Que les fournisseurs soient payés ou pas– Part payée aux fournisseurs TTC
Impôts et taxes (SAUF TVA et impôt sur les bénéfices)Tous les impôts de la période=> Que les impôts soient payés ou pas– Part payée aux impôts
Frais de personnel (coût total employeur)Tous les frais de personnel de la période=> Que les frais de personnel soient payés ou pas– Part payée aux salariés et organismes sociaux (Urssaf…)
EBE d’une entreprise avec des stocks et son cash flow (dernière colonne)
  • La part non payée sera dans le bilan
  • Cash flow = cash généré sur la période (ici hors investissements, endettement, dividendes, impôt sur les bénéfices) = entrées de cash – sorties de cash sur la période

6- Comment s’y prendre pour analyser l’EBE de votre entreprise par rapport au budget ou l’année précédente

6-1- Analyse de quelle période ? sur quelle période l’EBE est analysé ?

  • Avant de se lancer tête baissée il faut savoir de quelle période on parle
    • On parle du mois, du trimestre ?
    • Ytd = Year to date => depuis le début de l’année ?

6-2- Analyser le budget de l’EBE avec l’EBE réalisé => l’objectif est-il atteint ?

  • Le CA est-il atteint ?
  • La marge brute et le taux de marge brute sont-ils atteints ?
  • Les charges externes sont-elles respectées ou pas ?
  • Masse salariale => Les salaires ont-ils été « respectés » ou pas par rapport au budget ?
  • EBITDA est-il atteint ou pas ?

6-3- Identifier les points positifs et points à creuser (sur lesquels on peut agir) qui peuvent impacter l’EBE de votre entreprise

  • Les points positifs : par exemples => hausse du CA, hausse du taux de marge brute ==> MAIS pourquoi ?
  • Sur les points à creuser, trouver les causes (internes et externes) qui peuvent impacter l’entreprise et son activité :
    • Le CA n’est pas atteint => mais pourquoi
    • La marger brute et le taux de MB sont-ils atteints => mais pourquoi
    • Les frais de personnel sont-ils respectés ou pas => mais pourquoi
  • C’est quoi les causes internes et externes ? (cf. tableau plus bas)
    • Causes internes : sont liées à l’entreprise, son équipe (absence, implication…), ce qu’elle vend (qualité des produits, SAV, diversité de son offre, valeur de son offre…), son organisation (formation, rapidité des réponses aux clients…)…
    • Causes externes : ce qui est extérieur à l’entreprise mais qui impacte son activité (météo, grève, inflation, concurrence…), hausse du SMIC…

6-4- Plan d’actions

  • Quelles actions va-t-on proposer pour par exemple pour redresser l’EBITDA
    • Augmenter les ventes, former les équipes, vendre les produits à fortes marges…

7- Quelques exemples de causes qui peuvent impacter l’EBE de votre entreprise

Quelques exemples de causes qui peuvent impacter l’EBE de votre entreprise
quelques causes qui peuvent impacter votre résultat

8- L’EBE dans le cadre d’une reprise d’entreprise

  • L’EBE fait clairement partie des indicateurs majeurs regardés dans le cadre d’une transmission d’entreprise

9- Les limites de l’EBE

  • L’EBE n’est pas du cash réel donc le suivre seul sans la trésorerie peut-être source de problèmes pour une entreprise
  • L’EBE est avant les investissements (achats de machines, achats de véhicules…), endettement (emprunts…), impôt sur les bénéfices, dividendes
  • Parfois l’EBE dans les franchisés n’inclus pas les redevances versées aux franchiseurs qui sont alors comptabilisées après l’EBE.  Il faut donc demander à votre comptable de faire un calcul d’un EBE retraité…

10- Où trouver l’EBE de votre entreprise ?

  • Pour obtenir l’EBE de votre entreprise, il faut demander à votre comptable les « Soldes Intermédiaires de Gestion » qu’on appelle aussi les SIG
  • Exemple de SIG d’une entreprise
il faut demander à votre comptable les « Soldes Intermédiaires de Gestion » qu’on appelle aussi les SIG
«Soldes Intermédiaires de Gestion » qu’on appelle aussi les SIG

11- Vous gérez une entreprise, quels sont les indicateurs majeurs à suivre

  • Bien sûr l’EBE, de manière périodique. Dans les grands groupes c’est analysé tous les mois
  • La trésorerie autrement dit le cash mis de côté par l’entreprise et combien de temps peut-elle tenir avec ?
  • Les factures clients non payées è y-a-t-il du retard dans les paiements ou pas ?
  • Les stocks non vendus (pour ceux qui en ont) è les stocks se vendent il bien ou pas ?
    • dès qu’un stock met trop de temps à se vendre, il faut alors remonter l’information pour prendre une décision, car le stock coûte beaucoup d’argent.

12- Suivre une formation

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